T2 (TARGET2) / TIPS
T2 – Hart van Europese betalingsverkeer
Via T2 (voorheen TARGET2) worden alle euro-betalingen tussen Europese banken onderling ‘gesettled’ (vereffend, afgerekend, afgewikkeld). T2 is de administratie van de ECB waarin de liquiditeitsrekeningen van banken en andere betaaldienstverleners bij nationale centrale banken (zoals DNB(opent in nieuw venster) ) worden bijgehouden. Iedere betaaldienstverlener houdt op zo’n rekening een groot bedrag in centralebankgeld aan (‘liquiditeit’), genoeg om voor een bepaalde periode aan al zijn betalingsverplichtingen jegens andere banken te kunnen voldoen.
In T2 worden grote betalingen in euro’s tussen banken via een zogeheten Real-Time Gross Settlement systeem (RTGS) bijgehouden. De daadwerkelijke uitvoering van die interbancaire betalingen gaat via het Eurosysteem van nationale centrale banken, tussen de liquiditeitsrekeningen van betaaldienstverleners. Iedere transactie wordt in T2 onmiddellijk en onherroepelijk vereffend in centralebankgeld.
T2 en de liquiditeitsrekeningen van betaaldienstverleners beperken systeemrisico’s en zorgen voor hoge betrouwbaarheid van het euro-betalingsverkeer.
Lees bij de ECB: What is T2?(opent in nieuw venster)
Belangrijkste functies van T2
- Ondersteuning van het monetaire beleid
T2 faciliteert de uitvoering van het monetaire ECB-beleid door betalingen die voortkomen uit transacties van en voor betaalinstellingen efficiënt te verwerken. - Interbancaire betalingen
Het systeem verwerkt grote interbancaire betalingen en commerciële transacties. Dagelijks worden honderdduizenden transacties verwerkt met een waarde van biljoenen euro’s. - Liquiditeitsbeheer
De introductie van Central Liquidity Management (CLM) maakt het mogelijk om de liquiditeit van iedere bank voor verschillende soorten settlement-transacties centraal te beheren. Dat verhoogt de efficiëntie en flexibiliteit voor banken. - Grensoverschrijdende betalingen
T2 maakt vrij verkeer van geld binnen de eurozone mogelijk en is direct toegankelijk voor ruim 1000 banken en indirect voor meer dan 50.000 financiële instellingen wereldwijd.
Technische kenmerken
- Gebruikt de ISO 20022-berichtstandaarden voor opdrachten en rapportages
- Ondersteunt o.a. liquiditeitspooling, betalingsprioritering en optimalisatieprocedures
- Openingstijden: werkdagen van 07:00 tot 18:00 CET
- Mogelijke uitbreiding van openingstijden om beter aan te sluiten op wereldwijde markten
TIPS – Hart van Instant Payments
TIPS (TARGET Instant Payment Settlement) is een settlement-dienst van het Eurosysteem, gelanceerd in november 2018. Het systeem maakt onmiddellijke onderlinge betalingen tussen betaaldienstverleners mogelijk, binnen enkele seconden, 24 uur per dag en 365 dagen per jaar. TIPS verwerkt betalingen voor euro’s, Zweedse kronen en Deense kronen.
TIPS is ontwikkeld voor SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) van de EPC en heeft een pan-Europees bereik. Het is een uitbreiding op T2 en biedt een directe koppeling met de liquiditeitsrekeningen van betaaldienstverleners bij nationale centrale banken. Betaaldienstverleners kunnen liquiditeit tussen T2 en TIPS verplaatsen om Instant Payments te kunnen uitvoeren.
Lees bij de ECB: What is TIPS?(opent in nieuw venster)
Technische kenmerken
- Altijd beschikbaar, 24 uur per dag, 365 dagen per jaar
- Maximale verwerkingstijd: 10 seconden
- Moderne, schaalbare en veilige IT-architectuur
- Ontworpen voor interoperabiliteit, ook buiten de eurozone
TIPS draagt bij aan de verdere harmonisatie van het Europese betalingsverkeer en ondersteunt de doelstelling van de Europese Commissie om instant payments breed beschikbaar te maken.
Liquiditeitsbeheer
De settlement van SEPA-betalingen tussen banken wordt door de Europese Centrale Bank (ECB) uitgevoerd via het Eurosysteem. Banken houden daarvoor liquiditeit aan in T2 voor groepen betalingen (batches) en in TIPS voor individuele Instant Payments.
Hoe banken hun liquiditeit beheren
Banken beheren hun liquiditeit in T2 en TIPS om aan hun betalingsverplichtingen te kunnen voldoen. T2 is voor grote interbancaire betalingen en speelt daarmee ook een belangrijke rol in het monetaire beleid van de ECB. Via Central Liquidity Management(opent in nieuw venster) (CLM) kunnen banken hun liquiditeit centraal beheren over alle TARGET-diensten: T2, T2S (voor effecten) en TIPS.
TIPS is specifiek ontworpen voor onmiddellijke betalingen en vereist dat banken voldoende saldo aanhouden op hun TIPS-rekeningen. De liquiditeit in TIPS wordt gevoed vanuit T2.
Omdat TIPS de klok rond beschikbaar is en T2 niet, moeten banken voldoende geld reserveren voor de perioden waarin T2 gesloten is. Als er onvoldoende liquiditeit in TIPS staat, mogen Instant Payments niet worden uitgevoerd.
Op T2-tegoeden ontvangen betaalinstellingen (gedeeltelijk) rente; op TIPS-tegoeden niet. Banken moeten dus voortdurend kiezen tussen maximale beschikbaarheid van liquiditeit voor soepele verwerking of het genereren van rente op hun T2-saldo. De ECB onderzoekt daarom of verruiming van de T2-openingstijden deze fricties kan verminderen. Ook gelijkstelling van rentevoorwaarden is een lopend discussiepunt tussen betaalinstellingen en de ECB.
Samengevat: effectief liquiditeitsbeheer in T2 en TIPS betekent het vinden van balans tussen operationele continuïteit, risicobeheersing en rendement. Verdere harmonisatie en uitbreidingen in T2-operaties zijn belangrijk om de stabiliteit en efficiëntie van het Europese betalingsverkeer te blijven waarborgen.